重点推荐 下周十大飙涨牛股！

如果我们回首看看，仅在两年多前，中国上证指数跌至不到1000点、总市值不到3万亿元、流通市值萎缩到7000亿元的状况，但是截止至2007年10月15日，上证综指已成功向上突破了6000点大关，并创下了上证指数的历史新纪录。当天，沪深两市总市值再增4570亿元，超过28.5万亿元。这个28.5万亿元的总市值，相比于2006年21.087万亿元的GDP总量，意味着中国境内股市证券化率已经达到了135.33%。上证指数只不过在短短的两年多时间内上涨了500%，如果简单计算，几乎是平均每个月达到了约20%左右的涨幅，相当惊人。
　　
　　在这次十七大会议中，十七大报告的许多提法让我们激动不已，其中最值得注意的就是"创造条件让更多的群众拥有财产性收入"、"实现人均国内生产总值到2020年比2000年翻两番"等。如果按照这样的说法，沪深两市的指数上涨空间应该是前途无量的。但是，我们不要忽略了一点，就是在光明的前途前进时，要谨慎不要倒在曲折的道路上。目前的市场形势就有点这样的味道。
　　
　　目前，大家都知道，也基本上认同在2008年北京奥运会召开的大环境下，在中国经济强劲增长的势头下，在人民币加速升值的前景下，中国证券市场的大趋势应该仍具有较大想象空间。但由于从1000点至6000点的这个过程中，市场只经历过三个横盘震荡的整理阶段，并没有出现真正意义上的调整，即使是"5.30"也没有使指数下跌太多。目前，在沪深两市少数大市值权重指标股，特别是金融、地产等权重股较集中的行业板块支持下，市场再次出现"拉指数，调个股"的走势。因此，个股的调整正在指数的支持效应下悄然产生。
　　
　　我们认为，如果四季度出现适当的调整和下跌，可能更利于明年的市场发展和指数上涨。从现阶段来看，这种可能性也越来越大。所以，四季度的A股市场将充满分歧的行情，可能将产生今年以来最大的调整，这个调整主要针对调整时间的延续而言。但长远来看，市场的调整并不妨碍它未来继续创出新高。预测市场在5000点与6000点之间进行宽幅震荡的可能性也将是最大的，在这个区间内，市场的走势有点与1997、1998年相似，个股的投资机会仍然存在，市场的活跃度、市场的成交量、个股上涨程度都提供了一定的获利空间。对于投资者来说，最大的难度将是在于选股和时机的把握。
　　
　　基金作为机构投资者，它的选股策略将是一个重要的参考指标。机构在大的资产配置上，往大盘蓝筹或者二线蓝筹配置的动力仍然很强。即使是现在点位很高的情况下，或者大盘蓝筹的估值已相对较高了，但配置思路仍然立足在大中盘的股票当中。另外，将来的部分配置也可能会更多地偏向新兴蓝筹，一线股始终是使投资跟住市场基准的重要工具和手段，在跟住市场的同时要获得更多的超额收益，更多的要靠对新兴蓝筹的深度挖掘。因此，从基金的三季度和四季度投资组合当中，针对二三线蓝筹或新兴蓝筹的比例将有所增加，这也是投资者立足于明年行情而需要把握的一个重要方向。
　　
　　在此背景下，近期市场的资金仍以绩优蓝筹为主，建议关注如下热点板块：
　　
　　农产品（000061）：
　　
　　农产品主业未来2-3年将较快增长。布吉、福田市场搬迁只是时间问题，其它市场也有类似情况，其土地重新开发收益不可小视。另外，新市场带来人流、物流将提升市场周边物业附加值。未来公司极可能成为一家包含物流、地产开发、物业经营综合性农产品物流服务商。预测07、08年的每股收益将有大幅增长，业务模式独特，未来前景十分看好，建议中期重点关注。
　　
　　中国铝业（601600）：
　　
　　公司通过五年超常规发展，得以跻身国际铝业巨头行列。当今国际寡头兴起，中国铝业必须尽快做大做强，以避免在国际竞争中处于劣势。目前中国铝供需量已占全球近30%，但行业集中度低造成自律性差、无序竞争严重。未来以"节能减排"为主旨的宏观调控如果能够得以认真贯彻，有望提高国内铝行业的集中度，也将为中国铝业提供快速扩张的新机遇。近期增长的亮点有几方面：一是澳洲奥鲁昆项目进展顺利，将增加4.2亿吨的铝土矿控制储量，增幅40%；二是今年1-5国内铝现货均价在20000元/吨以上，提高业绩预期理由已较为充分。而08年已经确定的改善是中铝公司承诺的涉铝资产注入，有助提升业绩、完善产业链。07、08年盈利预测1.12、1.27元/股。从行业和公司长周期持有来看，应该可以给予较高估值，如果从完整产业链及属于行业龙头角度分析，可给予一定估值溢价，中期重点关注。
　　
　　建设银行（601939）：
　　
　　建设银行的盈利能力和资产质量在四大银行列前。基建贷款和住房按揭贷款优势使中长期贷款占比最高，同时代理、结算业务优势带来最高活期存款占比，资产负债结构特点使建行拥有大中型银行最高净息差，在银行股和整个A股中处估值低端，安全边际较大，能抵御市场波动风险，建议中短期重点关注。
　　
　　白云机场（600004）：
　　
　　公司所具有的枢纽机场的定位和区位优势是其明显的核心竞争力。公司在机场费率方面，收费标准要比其它机场低廉。目前，公司业绩正步入快速增长阶段。08年随着飞行区资产的收购，与集团公司的分成比例提高，以及联邦快递的进入，公司盈利增长将进入快车道。特别是在公司收购完集团飞行区资产后，一方面有利于公司对机场的统一经营管理，完整机场的航空地面保障服务的业务链条，从而大幅减少关联交易；另一方面也可通过分成比例的调整增加公司的收入和利润。比较目前国内4家上市机场的业务和市值，公司的市值在现阶段提升空间最大，目前的股价未能充分反映公司未来的成长，中长期重点关注。
　　
　　天鸿宝业（600376）：
　　
　　公司计划向北京首都开发控股（集团）有限公司发行股票，总量不超过55000万股，发行价格为每股10.44元。定向增发完成后，公司总股本为8.098亿股。对拟收购资产的审计、评估预计在7月15日前完成。本次收购的资产全部为首开集团的主营业务资产，包括土地一级开发，房地产开发，物业经营管理、酒店经营等。收购对象为首开集团持有的16家下属公司的股权。定向增发完成后，公司总资产规模将迅速扩大到236.5亿元，在A股市场仅次于万科A，公司资产和业务得到优化，公司盈利能力与市场竞争力增强，有利于迅速做强做大。初步估算，此次收购总资产额为194.7亿元，账面净值约为26.3亿元。本次拟购买的资产2007年全年可以实现的净利润为2.43亿元。长期看好房地产业，但是近期国家对房地产业宏观政策出台较多，后续房地产宏观调控对房地产上市公司的影响存在一定的不确定性，因此应注意短期政策风险。定向增发完成后，预计2007年每股收益为0.45元，每股净资产4.17元，同时考虑到天鸿集团持有美都控股3130.1万股，受奥运经济、人民币加速升值等利好因素的影响，建议中期关注。
　　
　　民生银行（600016）：
　　
　　公司多渠道补充资本，突破资本金不足瓶颈。公司定向增发募集181.6亿元，用以补充核心资本，还计划募集不超过43亿元混合资本债，用以补充附属资本，预计2007年底公司的资本充足率将大幅提升至13%左右，如果再考虑所持海通证券股份于今年内全部变现，则预计2007年底资本充足率将达到14%。持股海通证券和税率下降或将带来交易性机会。所持有海通证券股份的公允价值在80亿元左右，如果按照证监会批复于今年内变现，将大幅增加公司利润。业务转型投入加大，关注类贷款增长相对较快。公司正在实施业务转型，费用支出难以继续压缩，关注类贷款增长较快，可能会对公司未来资产质量产生一定影响。前期增发方案募资181.6亿，07年核心资本和资本充足率达8.2%和11.4%。增发后在送股除权前，预计今明年每股收益0.425和0.585；每股净资产约达3.410和3.995元。持海通证券5.4亿股权，换算相当持1.9亿都市股份股权，须按取得海通证券股权之日起两年内变现。处置后每股收益将有望增厚0.427元，中长期关注。